De Russische tabaksmarkt in de schaduw van de Russisch-Oekraïense oorlog
Laat een bericht achter
De Russische tabaksmarkt in de schaduw van de Russisch-Oekraïense oorlog
Het conflict tussen Rusland en Oekraïne duurt al meer dan een jaar. Tot nu toe hebben Europa en de Verenigde Staten meer dan een dozijn sancties tegen Rusland ingevoerd. De ernst is ongekend. Het is niet uitgesloten dat het Westen in de toekomst gezamenlijk krachtigere en verdergaande sancties zal lanceren. De paniek die hierdoor op de markt ontstond, is echter weggeëbd. Dus, wat is de huidige toestand van de Russische markt in termen van de tabaksindustrie? Welke kansen biedt dit voor de Chinese tabaksindustrie?
Russische tabaksmagnaat getroffen door sancties
Sinds het begin van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne hebben Europa en de Verenigde Staten Rusland steeds meer sancties opgelegd, waarbij bedrijven en individuen betrokken zijn in sectoren als de militaire industrie, ruimtevaart, communicatie, financiën, economie en technologie. Meer recentelijk zijn er sancties opgelegd aan personen die betrokken zijn bij de tabaksindustrie. Igor Kesaev krijgt sancties van de EU, het VK en de VS voor "het helpen van de Russische invasie van Oekraïne".
Over Igor Kesaev, hij is mede-eigenaar van de Mercury Group, de toonaangevende distributeur van de tabaksmarkt in Rusland. Mercury Group is ook een lokale ontwikkelaar en distributeur van luxegoederen in Rusland. Tijdens de economische groeiperiode in de vroege jaren 2000 hielp het veel internationale merken om de Russische markt te betreden. In 2022 werd Kesaev door Forbes vermeld als de 35e rijkste persoon in Rusland en is hij de belangrijkste aandeelhouder van de Va Degtyarev-fabriek, die machinegeweren, antitank- en luchtafweerwapens produceert, waarvan sommige zijn gebruikt op het Oekraïense slagveld. Sinds april 2022 is Kesaev ook de voorzitter van de raad van bestuur van Megapolis, een handelsonderneming in joint ventures onder de Mercury Group.
Kesaev begon begin jaren negentig in de tabaksindustrie. Volgens een profiel uit 2014 van de magnaat gepubliceerd op de Forbes Rusland-website, werkten internationale tabaksfabrikanten, die hun producten graag op de Russische markt wilden krijgen, met de ineenstorting van de Sovjet-Unie samen met Kesaev. Na verloop van tijd bouwde Kesaev Megapolis, de grootste tabaksdistributeur van Rusland, op door regionale concurrenten over te nemen. Tegen 2022 bedient Megapolis 160,000 retailers in het hele land.
Daarnaast richtte Kesaev het Oekraïense filiaal Megapolis op om deel te nemen aan de tabakshandel in Oekraïne. Na de omverwerping van de voormalige pro-Russische president van Oekraïne, Viktor Janoekovitsj in 2014 en de Russische overname van de Krim, begonnen Oekraïense functionarissen Russische bedrijven in elke sector van de economie onder de loep te nemen.
Op dat moment controleerde Megapolis Ukraine volgens het Oekraïense antimonopoliecomité 99 procent van de tabaksdistributiemarkt in Oekraïne. Kiev heeft Kesaev in 2016 gesanctioneerd en zei dat zijn niet-gespecificeerde acties de nationale veiligheid van Oekraïne bedreigden. Een hoge Oekraïense aanklager beschuldigde Kesaev later van het steunen van "terroristische groeperingen" door wapens te leveren aan de door Rusland gesteunde separatistische groepering.
Dilemma voor multinationale tabaksfabrikanten
Volgens onderzoek van het International Institute for Management Development hebben veel westerse bedrijven bij het begin van de Russisch-Oekraïense oorlog gezworen zich onmiddellijk uit Rusland terug te trekken, maar tegen het einde van 2022 heeft minder dan 9 procent van de EU en de G7 de markt van het land verlaten. Dit komt door de introductie van nieuwe regelgeving in Rusland, waaronder een bepaling dat de overheid het recht heeft om de waardering van de activa van buitenlandse bedrijven in Rusland te bepalen, evenals de dividenden en cashflow van nieuwe eigenaren, waardoor het voor multinationals moeilijk wordt om te overleven zonder een enorme financiële klap te krijgen. Terugtrekken uit de Russische markt.
Wat de tabaksindustrie betreft, is Rusland altijd een enorme markt geweest voor de tabaksindustrie, met een hoge mate van roken en consumenten die e-sigaretten en verhitte tabaksproducten accepteren.
De nieuwe regelgeving die door de Russische regering is ingevoerd, heeft multinationale tabaksfabrikanten inderdaad voor een dilemma geplaatst. Kort na het uitbreken van de oorlog tussen de twee landen had Imperial Brands zijn Russische activiteiten verkocht aan een lokale partner, waardoor de jaarlijkse winst $ 463 miljoen bedroeg. Japan Tobacco heeft investeringen en expansie op de Russische markt opgeschort, maar is momenteel niet van plan om te vertrekken. British American Tobacco (BAT) beheerst bijna een kwart van de Russische markt. Sinds het uitbreken van de oorlog tussen de twee landen heeft het bedrijf aangekondigd dat het zich in 2023 zal terugtrekken uit de Russische en Wit-Russische tabaksmarkten en voert het diepgaande onderhandelingen met zijn distributeurs in Rusland over de verkoop van het bedrijf, maar er is geen significante vooruitgang geboekt.
Sinds de invoering van de nieuwe regels in Rusland, heeft Philip Morris International Chief Executive Jacek Olczak gezegd dat hij de verantwoordelijkheid heeft om aandeelhouderswaarde te recupereren, waarbij hij er de voorkeur aan geeft het bedrijf in Rusland te houden in plaats van het onder strikte voorwaarden te verkopen vanuit het Kremlin. De poging van Philip Morris International om zijn Russische activiteiten te verkopen is tot stilstand gekomen, waarbij gesprekken met ten minste drie "serieuze" potentiële kopers op niets uitliepen. Hoewel de vraagprijs niet is bekendgemaakt, heeft Philip Morris International activa in het land ter waarde van $ 2,5 miljard, zo blijkt uit bedrijfsdocumenten. In 2022 zal de omzet van Philip Morris International 31,7 miljard dollar bedragen, waarvan 8 procent afkomstig zal zijn van de Russische en Oekraïense markten.
Als gevolg van grote veranderingen in de regelgeving in Rusland, overweegt Philip Morris International een duurzamere terugkeer naar Oekraïne en onderzoekt hij momenteel de mogelijkheden om de productie in Oekraïne te hervatten. Philip Morris International had eerder de productie in zijn fabriek in Kharkiv stopgezet vanwege bezorgdheid over de veiligheid als gevolg van de aanhoudende oorlog. Sommige van zijn merken in Oekraïne worden momenteel geproduceerd door Imperial Brands in het kader van ad-hocregelingen. Maar nu werkt Philip Morris International aan de bouw van zijn eigen alternatieve productiefaciliteit in Oekraïne. Er zijn twee belangrijke redenen: de ene is dat Philip Morris International zijn eigen producten in Oekraïne wil produceren, en de andere is om te laten zien dat het bedrijf vastbesloten is om te investeren in Oekraïne, zelfs tijdens de oorlog.
Kansen voor Chinese e-sigarettenbedrijven
Hoewel multinationale tabaksfabrikanten zich niet volledig hebben teruggetrokken uit de Russische markt, is het aantal buitenlandse e-sigarettenmerken dat actief is in Rusland geleidelijk afgenomen. Aangezien de Russische tabaksindustrie sterk afhankelijk is van de steun en investeringen van buitenlandse merken, heeft dit geleid tot een groot tekort aan producten op de Russische tabaksmarkt en een sterke prijsstijging, waardoor Chinese e-sigaretten de kans krijgen om te groeien in Rusland.
Eind 2021 zijn er meer dan 5,{2}} winkels die e-sigaretten verkopen in Rusland, waaronder meer dan 1100 in de regio Moskou. Volgens gegevens van het vastgoedplatform DNA REALTY zal het aantal tabakswinkels in Rusland in 2022 met minstens 20 procent toenemen, waarbij de meeste winst uit de verkoop van e-sigaretten komt. E-sigaretten hebben een groot potentieel als alternatief voor de tabaksmarkt in Rusland, waar vapers goed zijn voor 6,8 procent van alle rokers. Rusland is 's werelds op twee na grootste importeur van ENDS, na de VS en Europa.
China is goed voor 90 procent van de wereldwijde markt voor e-sigaretten. In 2021 zal de Chinese export naar Rusland 82,5 miljard roebel bedragen. Het kan dit jaar met 35 procent groeien tot 111 miljard roebel, en er is een groot potentieel in de toekomst.
