Deense tabaksgigant STG neemt Mac Baren Tobacco over voor $76,7 miljoen om wereldwijde marktpositie te versterken
Laat een bericht achter
Deense tabaksgigant STG neemt Mac Baren Tobacco over voor $76,7 miljoen om wereldwijde marktpositie te versterken
De Deense Scandinavian Tobacco Group (STG) heeft aangekondigd dat het een overeenkomst heeft bereikt met Halberg om Mac Baren Tobacco Company over te nemen voor DKK 535 miljoen (ongeveer US$ 76,7 miljoen). De transactie, die wordt gefinancierd met contanten en schulden, zal naar verwachting de wereldwijde pijptabakmarktpositie van STG aanzienlijk verbeteren en de winstmarges en aandeelhouderswaarde van de groep verhogen wanneer deze volledig is geïntegreerd.
Op 27 juni publiceerde de Deense Scandinavian Tobacco Group (STG) een verklaring op haar officiële website waarin stond dat het een overeenkomst had bereikt met Halberg om haar Mac Baren Tobacco-bedrijf (Mac Baren Tobacco). Co.) over te nemen, alle aandelen onderworpen aan bepaalde voorwaarden.
De transactie is gewaardeerd op DKK 535 miljoen (ongeveer USD 76,7 miljoen) op een schuldenvrije en contante basis. De overname zal worden gefinancierd met een combinatie van contanten en schulden.
Mac Baren Tobacco Company is een familiebedrijf dat in 1826 werd opgericht. Het portfolio omvat pijptabakmerken zoals Mac Baren, Amphora en Holger Danske, evenals fine-cut tabakmerken zoals Amsterdamer, Choice en Opal. Het bedrijf produceert en verkoopt ook ACE en GRITT Branded nicotinezakjes.
De producten van Mac Baren worden verkocht in 74 landen, waarbij het grootste deel van de netto-omzet voornamelijk wordt gegenereerd in de Verenigde Staten, Denemarken en Duitsland, met andere belangrijke markten waaronder het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Spanje en Italië. Het bedrijf heeft het hoofdkantoor in Svendborg, Denemarken, en heeft productielocaties in Denemarken en Richmond, Virginia, de Verenigde Staten. Het bedrijf heeft momenteel ongeveer 200 fulltime werknemers.
Volgens het rapport bereikte de jaarlijkse netto-omzet van Mac Baren in april 2024 DKK 723 miljoen ($103 miljoen), terwijl het een EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van DKK 85 miljoen rapporteerde. De nicotinezakjesbusiness droeg bijna 20% bij aan de netto-omzet, maar droeg licht bij aan de EBITDA met verlies.
STG CEO Niels Frederiksen zei:
"Ik ben blij dat we een belangrijke stap hebben gezet in het versterken van onze rooktabakactiviteiten met de overname van Mac Baren. Deze overname zal onze reeds gevestigde positie op de wereldwijde pijptabakmarkt versterken en onze meest aantrekkelijke producten voor consumenten uitbreiden."
Torben Sørensen, voorzitter van de raad van bestuur van Halberg A/S, zei:
"Scandinavian Tobacco Group neemt een sterk bedrijf over met uitgebreide expertise, geliefde merken en vaardige werknemers. Sinds de oprichting in 1826 is het kern-DNA van Mac Baren gericht op nieuwe kansen en het verzekeren van optimale concurrentiekracht. Gezien dit is het een verstandige zet voor het bedrijf om nu in Deense handen te blijven, wat met name prettig is voor Mac Baren en Halberg. zijn de beste oplossingen."
STG zei dat de financiële richtlijnen voor het volledige jaar 2024, exclusief de impact van de overname van Mac Baren Tobacco, ongewijzigd blijven. De financiële impact van de overname wordt onmiddellijk na voltooiing van de integratieplanningsperiode bekendgemaakt. De integratieplanningsperiode zal naar verwachting maximaal 120 dagen duren. Wanneer de transactie volledig is geïntegreerd, zal deze naar verwachting bijdragen aan de marges, winst per aandeel en het rendement op de investering van de groep. Als de deal wordt afgerond, zal de leverage van de groep (netto rentedragende schuld/EBITDA) tijdelijk de beoogde leverage van 2,5x overschrijden. De transactie heeft geen invloed op een lopend aandeleninkoopprogramma van maximaal DKK 850 miljoen ($120 miljoen).
